Rozvoj umělé inteligence a masivní výstavba výpočetních kapacit začínají narážet na fyzické limity energetické infrastruktury. Provozovatel přenosové soustavy PJM, který řídí elektrickou síť ve třinácti státech USA a ve Washingtonu, nakoupil v kapacitní aukci na období 2028/2029 výkon 138 317 MW za zastropovanou cenu přibližně 325 USD za megawatt a den[1]. Tento cenový strop zavedl federální regulátor FERC poté, co ceny v kapacitní aukci v roce 2024 vyskočily o 880 %[2].

Napětí v síti a rostoucí účty za energii

I přes zavedené cenové stropy zůstává situace v přenosové soustavě napjatá. V kapacitní aukci PJM na období 2028/2029 zaostaly zajištěné zdroje za požadavkem na spolehlivost o 6 831 MW[3]. Rezervní marže v soustavě PJM následně klesla na 14,7 % oproti preferovaným 20 %, protože poptávka po elektřině roste rychleji než dostupná nabídka[4].

Provozovatel PJM zaplatí výrobcům elektřiny v souvislosti s touto kapacitní aukcí přibližně 16,4 miliardy USD[5]. Podle nezávislého monitora trhu Monitoring Analytics připadá zhruba 6,3 miliardy USD z celkových kapacitních nákladů PJM právě na datová centra[6]. Růst spotřeby se promítá i do účtů koncových odběratelů, neboť maloobchodní ceny elektřiny v regionu PJM vzrostly za pět let přibližně o 49 %, zatímco v celých USA byl zaznamenán růst o 33 %[7].

Závazky hyperscalerů jdou do stovek miliard dolarů

Technologičtí giganti proto zajištěný výkon vnímají jako klíčovou surovinu a zavazují se k bezprecedentním finančním výdajům. Podle analýzy ratingové agentury Moody's má pětice největších hyperscalerů nezahájené leasingové závazky ve výši 662 miliard USD, které se dosud neobjevují v jejich rozvahách[8]. Samotný Alphabet evidoval ke konci září nezahájené leasingy převážně datových center a energetické infrastruktury s budoucími platbami ve výši 130,5 miliardy USD[9].

Smlouvy na dodávky elektřiny pro svá datová centra uzavírá Alphabet na dobu tří až 26 let, přičemž tyto závazky sahají až do roku 2054[10]. Společnost navíc ručí do výše 16,2 miliardy USD, aby si její protistrany mohly včas objednat zařízení s dlouhou dodací lhůtou pro budoucí smlouvy o nákupu elektřiny[11]. V březnu Alphabet rovněž koupil developera obnovitelných zdrojů Intersect za 5,9 miliardy USD[12]. Dne 22. října pak Google rozšířil dohodu se společností Voltus o virtuální elektrárnu s výkonem 1 GW v soustavě PJM[13].

Pozadu nezůstává ani Amazon, který udržuje letošní výhled investic na úrovni 220 miliard USD[14]. V energetických smlouvách vedených jako deriváty má Amazon přibližně 690 milionů MWh s průměrnou zbývající dobou kolem 18 let[15].

Regulační stopka pro jádro a hledání alternativ

Snahy napojit výpočetní výkon přímo k velkým zdrojům energie však narážejí na regulační orgány. Federální energetická regulační komise FERC vydala 1. listopadu nařízení, kterým odmítla úpravu dohody o připojení mezi PJM Interconnection, Talen Energy a PPL Electric Utilities[16]. Tato úprava, kterou provozovatel sítě PJM podal v červnu 2024, měla zvýšit přímo napojenou kapacitu pro datové centrum Amazonu u jaderné elektrárny Susquehanna [c:387b94cdf6154499846364e5b575eb3d, c:d669675aa76f48318d6fe85875050eb6].

Jaderná elektrárna Susquehanna v Pensylvánii disponuje celkovým instalovaným výkonem 2 520 MW tvořeným dvěma bloky po 1 260 MW, jež jsou připojeny k soustavě PJM[17]. Předložený návrh usiloval o navýšení kapacity přímo připojeného odběru z 300 na 480 megawattů, komise FERC jej však zamítla kvůli obavám o spolehlivost sítě a dopadům na náklady[18]. Stávající platná dohoda nicméně datovému centru Amazonu umožňuje odebírat 300 MW přímo napojeného výkonu i po tomto zamítnutí[19].

Omezení v přenosových soustavách otevírají prostor pro nová decentralizovaná řešení. Společnost Rune Energy získala v seed investičním kole 40 milionů USD na výstavbu modulárních datových center určených přímo pro solární parky[20]. Tyto modulární výpočetní systémy připojitelné k fotovoltaickým elektrárnám vyrábí Rune Energy ve své továrně v Kalifornii[21].